有沒有人找到 ARCH 和 GARCH 模型工作的數據？

我是金融和保險領域的分析師，每當我嘗試擬合波動率模型時，我都會得到糟糕的結果：殘差通常是非平穩的（在單位根意義上）和異方差的（因此模型不能解釋波動率）。

ARCH/GARCH 模型是否適用於其他類型的數據，也許？

於 2015 年 4 月 17 日 15:07 編輯以澄清一些觀點。

我在編程/實現和測試 ARCH/GARCH 程序方面的經驗使我得出結論，它們一定在某處和某處有用，但我還沒有看到。最初應使用諸如異常值/電平變化/季節性脈沖和本地時間趨勢之類的高斯違規來處理波動性/誤差方差的變化，因為它們具有不太嚴重的副作用。在進行任何這些調整後，可能需要注意驗證模型參數是否隨時間保持不變。此外，誤差方差可能不是恆定的，但更簡單/侵入性較小的補救措施（如 Box-Cox 和檢測誤差方差 ala Tsay 中的確定性斷點）更有用且破壞性更小。最後，如果這些程序都不起作用，那麼我的最後一口氣就是將 ARCH/GARCH 扔到數據上，然後添加一噸聖水。

引用自：https://stats.stackexchange.com/questions/146640